Thank you to our sponsors

The ACPM Retirement Literacy Program complements the Financial Literacy efforts of federal and provincial governments and organizations and is made possible through the generosity of the project sponsors. We encourage you to visit their websites.



CPP Investments is a professional investment management organization that invests the assets of the Canada Pension Plan not currently needed to pay pension, disability and survivor benefits. Our critical purpose is to help provide a foundation upon which 19 million Canadians build their financial security in retirement.
 
The federal government introduced the Canada Pension Plan (CPP) in 1965 as a mandatory savings plan financed through employer and employee contributions, to ensure Canadians could build a financial foundation for their retirement years. The CPP was designed to take in contributions through payroll deductions, and then use these contributions to pay for the benefits going out to retirees. This model worked well because Canada’s population demographics were in CPP’s favour: there were 6.5 workers for every one retiree, and people spent more time contributing to CPP than they did drawing from it after retirement.

By the mid-1990s, however, Canada’s demographics had changed. The number of workers per retiree was shrinking, so fewer contributions were coming in compared to the amount of benefits going out. Also, senior life expectancies increased, meaning benefits had to be paid for longer periods of time. In 1996, contributions to the CPP were $11 billion while the benefits being paid out were $17 billion. The funding model for CPP was no longer sustainable, so changes needed to be made.

In response, Canada’s provincial and federal governments came together to create bold reforms and ensure the CPP would be there for generations to come. This included creating an independent investment manager, now called CPP Investments, to generate long-term investment income to help pay benefits. In 2016, federal and provincial governments decided in to expand the CPP to provide enhanced future benefits for workers who contribute; in 2019, CPP Investments starting receiving and investing additional Canada Pension Plan contribution amounts, helping to safeguard increased retirement income for current CPP contributors and future generations. Both the base CPP and additional CPP have the full advantage of CPP Investments’ global network, expertise, investment strategies and risk governance framework.

The CPP is on solid financial footing: the Fund has over $409 billion in assets (as of March 31, 2020) and is expected to be sustainable for the next 75 years.


 

 

 

Aptus Benefits Inc. is a boutique consulting firm based in Vancouver, British Columbia. We are supporting the ACPM Literacy Initiative because we believe this project will help both Canada and Canadians. The lack of financial literacy among Canadians, from all walks of life, is of great concern. The Financial Literacy Initiative targets the issues that many Canadians, including our clients and their retirement plan members, are unclear about and struggle with. Far too many Canadians lack even the most basic understanding of:

Aptus believes the ACPM Literacy Initiative will assist Canadians in dealing with these issues by providing unbiased retirement education at no cost. We hope that through this program more people will begin to understand their current retirement situation, and learn what steps they can take to improve their life after work. Aptus Benefits Inc. specializes in developing and designing sustainable group health and retirement programs for our clients.

Merci à nos commanditaires de la littératie en matière de retraite 

Le Programme de Littératie en matière de Retraite de l'ACARR complète les efforts de littératie financière des gouvernements fédéral et provinciaux et des organisations, et cela est rendu possible grâce à la générosité des commanditaires de ce projet - nous vous encourageons à visiter leurs sites Web.
 

Investissements RPC est organisme de gestion de placements professionnel qui place l’actif dont le Régime de pensions du Canada n’a pas besoin, à l’heure actuelle, pour verser les prestations de retraite, d’invalidité et de survivant. Notre mission première est d’aider à établir les bases qui permettront à 19 millions de Canadiens de s’assurer une sécurité financière à la retraite.

Le gouvernement fédéral a introduit le Régime de pensions du Canada (RPC) en 1965 en tant que régime d'épargne obligatoire financé par les cotisations des employeurs et des employés, afin que les Canadiens puissent se constituer une base financière pour leur retraite. Le RPC a été conçu pour recevoir des cotisations par le biais de retenues sur les salaires, puis utiliser ces cotisations pour payer les prestations versées aux retraités. Ce modèle a bien fonctionné parce que la démographie du Canada était favorable au RPC : il y avait 6,5 travailleurs pour chaque retraité, et les gens passaient plus de temps à cotiser au RPC qu'à en tirer après leur retraite.

Au milieu des années 1990, cependant, la démographie du Canada a changé. Le nombre de travailleurs par retraité diminuait, de sorte que les cotisations étaient moins élevées que le montant des prestations versées. En outre, l'espérance de vie des personnes âgées a augmenté, ce qui signifie que les prestations doivent être versées pendant de plus longues périodes. En 1996, les cotisations au RPC s'élevaient à 11 milliards de dollars alors que les prestations versées étaient de 17 milliards de dollars. Le modèle de financement du RPC n'étant plus viable, des changements devaient être apportés.

Les gouvernements fédéral et provinciaux du Canada se sont donc unis pour mettre en place des réformes audacieuses et garantir la pérennité du RPC pour les générations à venir. Il s'agissait notamment de créer un gestionnaire de placement indépendant, désormais appelé Investissements RPC, afin de générer des revenus de placement à long terme pour aider à payer les prestations. En 2016, les gouvernements fédéral et provinciaux ont décidé d'élargir le RPC afin d'offrir des prestations futures améliorées aux travailleurs qui cotisent ; en 2019, Investissements RPC a commencé à recevoir et à investir des montants supplémentaires de cotisations au Régime de pensions du Canada, ce qui a contribué à protéger l'augmentation du revenu de retraite des cotisants actuels au RPC et des générations futures. Le RPC de base et le RPC complémentaire profitent tous deux pleinement du réseau mondial, de l'expertise, des stratégies d'investissement et du cadre de gouvernance des risques de CPP Investments.

Le RPC repose sur des bases financières solides : le fonds dispose de plus de 409 milliards de dollars d'actifs (au 31 mars 2020) et devrait être viable pour les 75 prochaines années.


 

 

Aptus Benefits Inc. est une société d’experts-conseils spécialisée de Vancouver, en Colombie-Britannique. Nous appuyons l’initiative d’accroissement des connaissances en matière de retraite de l’ACARR, car nous croyons que ce projet aidera tant le Canada que les Canadiens.Le manque de connaissances financières des Canadiens, de toutes les couches de la société, est une grande préoccupation. L’initiative nationale de littéracie financière porte sur les problèmes auxquels de nombreux Canadiens se butent, dont nos clients et les membres de leurs régimes de retraite. Trop de Canadiens n’ont pas une compréhension de base des éléments suivants :

Aptus croit que l’initiative d’accroissement des connaissances en matière de retraite de l’ACARR aidera les Canadiens à régler ces questions en leur offrant de l’information impartiale et gratuite sur la retraite. Nous espérons que, grâce à ce programme, davantage de gens commenceront à comprendre leur situation actuelle en ce qui concerne la retraite et découvrirons ce qu’ils peuvent faire pour améliorer leur vie une fois la retraite venue. Aptus Benefits Inc. se spécialise dans la conception et l’élaboration de programmes d’assurance maladie et de régimes de retraite durables pour ses clients.